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Confira nossos artigos sobre o mercado Imobiliário Privado nos EUA, escritos pelos nossos especialistas.

Últimos artigos publicados

Real Estate Opportunity & Private Fund Investing Forum nos EUA – Tendências do Mercado Imobiliário

Na última semana a Ativore esteve presente na costa oeste dos EUA analisando diversos mercados e participando do Real Estate Opportunity & Private Fund Investing Forum, sediado em Laguna Beach, Califórnia. O evento contou com a participação de mais de 1200 profissionais especializados e os grandes temas discutidos foram a posição atual no ciclo do mercado imobiliário, os aspectos macroeconômicos e políticas que afetam o setor, e as estratégias utilizadas para continuar garantindo bons rendimentos em 2020. A discussão sobre o momento do ciclo do mercado é um tema recorrente e há um consenso de que é praticamente impossível adivinhar se os preços dos ativos continuarão em ascendência. O fato é que a economia norte-americana continua sua trajetória de crescimento, apresentando premissas fortes de crescimento de PIB, nível de consumo da população e um cenário de baixas taxas de juros que estimulam muito os negócios. Aliado a estes fatores, os

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Private Equity Imobiliário EUA – Previsões e recomendações da Ativore para 2020

Por Renan Barros, CEO & Co-Founder na Ativore* Com o cenário de queda das taxas de juros nas principais economias do mundo e incertezas políticas no mercado doméstico e internacional, os investidores, especialmente os brasileiros, têm optado pela diversificação como fator de segurança e rentabilidade, com o setor imobiliário nos EUA continuando a apresentar premissas sólidas na busca pela composição de carteiras balanceadas. Parte I – Investimento Imobiliário nos EUA: o porto seguro para Family Offices e Investidores Ultra High Net Worth Com o objetivo de proteger seus portfólios diante deste contexto de instabilidade e de uma possível recessão global, os investidores institucionais têm aumentado significativamente suas alocações ao mercado imobiliário, e reduzido suas participações no mercado financeiro, principalmente em alguns tipos de ações e hedge funds. Essa tendência deve continuar em 2020, é o que mostra o último “Global Family Office Report” elaborado pelo UBS e pela Campden Wealth

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imóveis nos EUA

Co-investindo em imóveis nos EUA com experts locais

O investimento no mercado imobiliário para renda nos EUA pode ocorrer via diversas modalidades, sendo o Private Equity Imobiliário (PERE) uma das estruturas mais utilizadas pois permite que investidores passivos (limited partners) participem em investimentos imobiliários maiores (de US$ 3.000.000,00 a US$ 150.000.000,00) com montantes de capital limitado (em geral US$ 100.000,00 por investimento). Esta modalidade apresenta inúmeros benefícios para os investidores, entre os quais, o alinhamento de interesses entre estes limited partners e investidores profissionais locais (operadores) especializados em tipos específicos de imóveis e profundos conhecedores dos mercados em que atuam. Os operadores locais alocam recursos próprios aos investimentos (em geral entre 5% e 25% do capital investido), possuem profundo conhecimento de todas as etapas do ciclo de investimento imobiliário, têm acesso a oportunidades diferenciadas (off-market) de aquisição e beneficiam-se de ganhos de escala para avaliar diversos projetos da aquisição. Além disso, dominam os detalhes operacionais e de gestão

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Como avaliar o perfil de risco de investimentos imobiliários privados nos EUA

Investimentos pretendem produzir retornos, por meio de renda, valorização do capital ou uma combinação dos dois sendo que, em geral, retornos potenciais maiores implicam em mais risco. A decisão de investir em ativos imobiliários baseia-se em informações sobre os imóveis alvo e em expectativas sobre sua performance futura, sendo que o risco de mercado é a possibilidade de sofrer quebra de expectativas devido a fatores que afetam o desempenho geral do tipo de imóvel investido. Para analisar o risco de mercado de um investimento imobiliário, a Ativore, de forma inovadora, criou um sistema de rating de risco para esta classe de ativos, com uma graduação de 1 a 10, que normaliza diversos parâmetros relevantes de mercado. A importância do Cap Rate para mensuração do risco de um imóvel O Cap Rate (taxa de capitalização) indica o valor de retorno esperado pelo investidor para um determinado tipo de ativo. Quanto maior

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Queda da Taxa Básica de Juros nos EUA e o Impacto no Real Estate

Um dos assuntos mais comentados no último mês foi a decisão do Fed, o banco central dos EUA, de realizar um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pela primeira vez em 11 anos. Esse corte levou as taxas básicas à faixa de 2% a 2,25%, uma redução que já era esperada por analistas do mercado e foi justificada pela preocupação da autoridade monetária em relação à desaceleração da economia global, tensões comerciais e inflação baixa. Mas qual a implicação desta movimentação no mercado imobiliário para renda nos EUA? Primeiramente é importante ressaltar que a economia do país permanece saudável, como indicado pelo crescimento do PIB, pela baixa taxa de desemprego e pelo crescimento continuado da renda da população e do consumo. Assim, do ponto de vista macroeconômico, a conjuntura de uma economia forte e taxas de juros menores poderia gerar ainda mais tração para a indústria imobiliária

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Real Estate nos EUA: Componente Essencial no Portfólio de Investimentos (Parte 2)

Na Parte 1 deste artigo foram apresentadas as vantagens comparativas do mercado imobiliário americano em relação aos tipos de investimento tradicionais e como as mudanças nos cenários econômicos têm levado os investidores a buscar opções de alocação do capital. Agora a parte 2 explicitará a função desse mercado como agente diversificador de carteira, concluindo o racional do porquê esse tipo de ativo tem cada vez mais sido entendido como um componente essencial no portfólio dos investidores qualificados. Parte 2: O mercado imobiliário como agente diversificador Apesar de não existir nenhum ativo no mundo capaz de agir como perfeito diversificador, em especial ao se considerar condições não usuais como as de 2008, os bens imobiliários do mercado americano tendem a apresentar uma baixa correlação com outros mercados e oferecer benefícios de diversificação acima das outras classes de ativo. Essa vantagem é proveniente de duas características principais, sendo a primeira o fato

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